华龙证券股份有限公司景丹阳近期对中材国际进行商榷并发布了商榷敷陈《2024年三季报点评敷陈:三季度功绩贯通韧性,运维就业订单握续增长》,本敷陈对中材国际给出买入评级,现时股价为11.08元。
中材国际(600970) 事件: 2024年10月26日,公司发布2024年三季报。前三季度,公司完满交易收入317.31亿元,同比增长0.7%,完满归母净利润20.6亿元,同比增长2.9%。 不雅点: 三季度功绩逆势保握褂讪,主业具备韧性。2024年前三季度,国内水泥市集需求悔怨、价钱低位启动,水泥企业新建产线动能不足。公司在宏不雅经济复苏较慢布景下收入、利润保握褂讪,完满微增,其中三季度收入小幅下滑1.13%,归母净利润增长4.24%,贯通韧性。受水泥企业磋商气象欠安影响,公司磋商举止现款流出增加。 工程主业新订立单反弹,运维、装备新订立单守护增长。阅历上半年树立期,宏不雅经济冉冉企稳,卑劣需求有所收复,三季度工程技巧就业新订立单同比高增309%,反弹昭着。高端装备制造、分娩运营就业两大新主业新订立单同比增长16%、27%,其中境内分娩运营就业新订立单同比增长41%,境外高端装备制造新订立单同比增长163%。跟着宏不雅经济企稳回暖,咱们觉得卑劣需求将冉冉收复,带动公司功绩树立。 盈利预测及投资评级:受国内水泥行业下行影响,公司工程主业及装备制造业务上半年承压,三季度守护褂讪。运维就业因年化阐述收入,在公司数年后投入褂讪增长久,瞻望将守护较高增速。研究到公司三季度收入利润仍承压,新订立单升沉为收入仍需要一定时候,咱们下调公司2024-2026年归母净利润至31.71/33.29/38.33亿元(原预测值32.63/38.05/44.52亿元),对应PE分手为8.6倍、8.2倍、7.1倍。咱们选取与公司主业左近的中国化学、中钢国际、中工国际行为可比公司,公司主业郑重、运维业务具备成长性,守护“买入”评级。 风险辅导:水泥行业景气度握续下滑;宏不雅经济复苏不足预期;地缘政事波动风险;国外水泥需求出现波动;数据援用风险。
本站数据中心证据近三年发布的研报数据计较,国盛证券程龙戈商榷员团队对该股商榷较为长远,近三年预测准确度均值高达85.37%,其预测2024年度包摄净利润为盈利33.67亿,证据现价换算的预测PE为8.72。
最新盈利预测明细如下:
该股最近90天内共有21家机构给出评级,买入评级20家,增握评级1家;畴昔90天内机构缱绻均价为14.75。
以上履行为本站据公开信息整理,由智能算法生成,不组成投资提倡。