住户提前偿还个东说念主住房贷款的态势，仍然在执续。

　　A股上市银行2024年半年报数据表示，端正二季度末，六大国有银行缱绻个东说念主住房贷款余额25.49万亿元，比拟年头净减少3254.71亿元。而近期央行露馅的数据也表示，2024年二季度末，个东说念主住房贷款余额为37.79万亿元，较一季度末的个东说念主住房贷款余额38.19万亿元，少了4000亿元。

　　此种地方下，存量房贷利率下调预期再起。

　　大行房贷余额大缩水

　　A股上市银行2024年半年报数据表示，端正二季度末，工行和农行的个东说念主住房贷款减少最多，范畴均跨越千亿元；建行和中行紧随后来。究其原因，天风证券以为，新发贷款利率调降后，增、存量贷款利差加大激发了提前还贷，这或是住户中长期贷款增量执续收窄的原因之一。

　　据了解，本年以来确有不少住户提前还贷。“本年依然还了2次，剩余商贷压缩到了110万元。”广州住户谢先生对上海证券报记者示意。2019年底，谢先生购买了一套广州南沙的屋子，职守了200万元的个东说念主房贷。那时践诺的利率为LPR+59个基点。受益于旧年存量贷款利率的集体下调，谢先生的房贷利率已下调至LPR水平。

　　“然而当今广州首套房贷款利率降到了2.89%，与咱们当今所承担的房贷利率差距照旧太大。要是存量贷款利率不进行调养，照旧会赓续提前还贷，镌汰杠杆就能镌汰压力。”谢先生示意。

　　国泰君安斟酌表示，在本年4月，住户早偿率指数达到37%的历史高位，反应住户提前还贷举止较着增加。

　　存量房贷利率下调预期再起

　　脚下，阛阓各方关于存量房贷利率下调预期再起。

　　“当下时点合适调降存量房贷利率，住户花费后劲或有望取得部分开释，同期可抑止提前还贷范畴扩大。”天风证券分析师王雯示意。

　　中指斟酌院阛阓斟酌总监陈痴呆则以为，改日存量房贷利率下调范围有望推广至二套住房。“若改日下调存量房贷利率，预测举座下调幅度可能低于上一轮（即2023年9月，镌汰了73个基点）。现时贸易银行净息差压力较大，主动镌汰存量房贷利率的意愿不高，后续或需要更多配套战略携带银行下调存量房贷利率。”陈痴呆说。

　　记者肃肃到，此前磋磨部门曾就调养存量房贷利率有过磋磨表述。8月1日，央行、外汇局召开的年中责任会议就提到，“指导贸易银行照章有序调养存量个东说念主住房贷款利率”。

　　浙商证券银行斟酌团队研报也以为，存量房贷降息有可能，但不一定允许“转按揭”，更有可能是镌汰存量按揭加点。“转按揭十分于原先在A银行贷款的住户，不错在B银行以最新利率贷款来置换原先贷款，波及跨行息争等，经由复杂。何况在现时按揭需求疲弱的配景下，放开后，可能会形成银造孽性竞争。”

　　银行净息差压力需均衡

　　个东说念主住房按揭贷款，是银行财富质料最佳的贷款。以招商银举止例，端正6月末，招行个东说念主住房按揭贷款范畴约为1.37万亿元，占该行贷款比重为20.38%，不良率为0.4%。

　　这一财富的价钱，不但受到老庶民的等闲护理，也备受金融处置部门、贸易银行的护理和衡量，因为其利率变动将影响银行净息差，而目下银行净息差水平已抑止乐不雅——金融监管总局的数据表示，本年二季度，贸易银行净息差为1.54%，依然处于较低水平。

　　9月2日，招行行长王良在该行2024年中期功绩相似会上谈到了“存量房贷转按揭”磋磨问题。他说：“要是磋磨战略推出，会对银行业的存量按揭利率带来一定的负面影响。我以为宏不雅处置部门会作念好充分的论证和斟酌，再推出这么的战略。”

　　“目下新批贷款利率已下调至3.4%驾驭。凭据估算，新批贷款与存量贷款平均利率之间的息差仍有约60个基点，如对一齐存量贷款利率进行充分调养，或省俭利息支拨约2000亿元至2400亿元。”一位中金公司银行组分析师示意，存量按揭利率的调养可能对银行息差形成影响，国有大行按揭占比高于中小银行，受存量按揭利率调养的影响更大。

　　事实上，此前一轮存量房贷利率下合股LPR下调对银行净息差的影响还在执续。交通银行副行长周万阜近日示意：“从全年来看，咱们的见地是要保执净息差基本踏实，并奋勉角落改善，要作念到这小数有难度、有挑战。”如斯看来，存量房贷利率的下调尚需多方均衡。